一 什么是FedNow?
FedNow是美联储(Fed)开发的全年无休的即时支付系统，旨在改善美国最大的自动清算系统-FedACH（Automated Clearinghouse,ACH）。
FedACH 用于银行和其他存款机构之间的资金交易，包括薪资、账单、利息、股息和社会保障支持，但ACH转账需要等待几个工作日才能完成结算，提供给终端用户，遇到节假日则需要等待更久。
通过参与FedNow服务的金融机构、企业和个人能够在一天中的任何时候发送和接收即时支付，接收者能够立即获得资金，使其在管理资金和付款方面有更大的灵活性。
二 FedNow系统产生的背景
如今，人们对支付服务的速度和便利性的需求日益增长，即时支付能够让消费者和企业从其在银行和信用合作社的账户实时发送和接收资金，很多国家的中央银行已经实施了支持即时过帐和结算资金的即时支付网络。
美国消费者和企业虽然已经可以通过 Zelle 和 RTP 网络进行即时支付，但这些都是私有系统，分别由 Early Warning Services, LLC 和 The Clearing House 拥有和运营。
2013 年美联储首次开始探索引入中央拥有和运营的即时支付网络的可能性，并于 2015 年成立了快速支付特别工作组 (FPTF) 以寻找实施即时支付的机会。
作为 2017 年最终报告中发布的建议的一部分，快速支付工作组要求美联储开发 24x7x365 结算服务以支持即时支付。
2019年美联储宣布将开发 FedNow 服务。
2020年8月6日，董事会发布了一份最终通知，详细介绍 FedNow 服务推出时的特点和功能，以及未来版本的潜在功能。
2023 年 7 月 20 日FedNow 服务于上线。
该服务面向美国的存款机构，使个人和企业能够通过其存款机构账户发送即时付款。该服务是一个灵活、中立的平台，支持多种即时支付。在最基本的层面上，该服务提供银行间清算和结算，使资金能够在一年中的任何一天的任何时间近乎实时地从发送方的账户转移到接收方的账户。存款机构及其服务提供商可利用这一基本能力为客户提供增值服务。
FedNow 服务提供流动性管理转账功能，以支持即时支付服务。流动性管理转账使 FedNow 服务的参与者能够相互转账，以支持 FedNow 服务中与支付活动有关的流动性需求。该转账还通过在参与者的主账户和联合账户之间转账，支持由储备银行联合账户支持的私营部门即时支付服务的参与者。
第一版 FedNow 服务还包括以下可选功能：欺诈预防工具、最初仅作为接收方加入的能力、请求付款功能以及支持参与者处理付款查询的工具。随着时间的推移，还将推出其他功能和服务改进措施。
三 FedNow如何运作？
FedNow 服务将在几秒钟内处理和结算个人付款，每天 24 小时、每周 7 天、每年 365 天。与美联储提供的其他支付和结算服务一样，该服务将通过借方和贷方分录记录存款机构在储备银行主账户中的余额来结算存款机构之间的义务。与支持即时支付的目标一致，FedNow 服务的使用将包括一项服务条款，要求参与者在收到服务的结算通知后立即向其最终用户客户提供与个人支付相关的资金。
以下是具体的运作流程：
1. 发件人（即个人或企业）通过 FedNow 服务外部的最终用户接口向其金融机构发送付款信息，从而发起付款。发件人的金融机构负责根据其内部流程和要求筛选付款。
2. 发件人的金融机构或其服务提供商向 FedNow 服务提交付款信息。
3. FedNow 服务会验证付款信息。例如，验证其是否符合报文格式规范。
4.FedNow 服务将支付信息的内容发送给收款人的金融机构，以寻求其确认是否打算接受支付信息。此时，收款人的金融机构将有机会确认，除其他事项外，它是否持有指定账户。
5.收款人的金融机构向 FedNow 服务发送肯定回复，确认其打算接受付款信息。
注意：步骤 4 和步骤 5 的目的是减少大量系统中可能出现的误导支付和由此产生的异常情况。
6.FedNow 服务分别借记和贷记发件人和收件人金融机构（或其代理机构）的指定主账户。
7.FedNow 服务向收款人的金融机构发送付款信息，并附上信贷通知，同时向发款人的金融机构发送结算完成确认
8.在 FedNow 服务之外，收款人的金融机构将资金记入收款人的账户。收款人的金融机构在步骤 7 之后立即向收款人提供资金。在 FedNow 服务之外，收款方金融机构将资金记入收款方账户，并从发款方账户中扣除。
四 FedNow 服务参与者和服务提供商
FedNow 服务仅支持美国存款机构之间的国内支付，美国现在约有9,000 家银行和信用合作社，美联储与超过 10,000 家存款机构（或其代理人）有建立的客户服务关系，但只有注册了 FedNow 服务的金融机构才能为消费者及企业提供FedNow 服务。
以下为目前已开通服务的参与金融机构，以及作为结算和流动性提供商的金融机构和已完成测试认证以支持参与者支付处理的认证服务提供商。
1 参与的金融机构（26个）
2 结算和流动性提供商的金融机构（11个）
3 认证服务提供商（17个）
数据更新时间：2023 年 7 月 20 日
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