市场数据和情报平台标准普尔全球市场情报 (S&P Global Market Intelligence) 的一份报告显示，2023年第三季度亚太地区 (APAC) 的金融科技并购 (M&A) 下降了近15%，交易总数从2023年第二季度的141宗降至2023年第三季度的132宗。与去年同期的155笔交易相比，这一数字大幅下降。
这一下降主要是由于中国大陆和东南亚在高利率、严峻的筹资条件和地缘政治不确定性的影响下活动减少所致。行业观察家和分析师预测，这些情况预计将持续到2024年初。
全球律师事务所 Mayer Brown 公司和证券业务合伙人 Justin Tan 告诉《标普全球市场情报》：”在这些情况发生变化以及出现新的交易驱动力之前，预计亚太地区的金融业并购在未来几个季度仍将处于低迷状态。”2023年第三季度金融业并购的下降是2022年第四季度和2023年第一季度以来持续趋势的延续。”2023年第三季度金融行业并购的下降是2022年第四季度和2023年第一季度以来持续趋势的延续。”
亚太地区金融并购交易的行业细分，来源：标准普尔全球市场情报，2023年
一 金融科技、中国财富管理有望迎来持续并购活动
分析师认为，虽然并购活动不太可能迅速好转，但交易仍存在一些亮点，特别是在金融科技行业、中国财富管理行业，以及日本地区性银行的潜在交易中。
2023年第三季度，金融科技领域的交易数量略有上升，从2023年第二季度的4宗和2022年第三季度的2宗增加到7宗。2023年第三季度的金融科技并购交易包括总部位于印度的 Elpro International 收购 Jio Financial 的Services7.43%的股份。
大和综合研究所管理咨询部高级顾问 Masahide Endo 认为，日本银行业可能会发生交易，因为地区银行可能会选择并购交易，因为地区性贷款机构可能会选择并购来度过动荡时期。
二 印度金融并购活动激增
2023年第三季度，中国仅发生13宗金融并购交易，低于去年同期的23宗。东南亚也出现了回落，金融并购交易从2022年第三季度的35宗骤降至2023年第三季度的21宗。
另一方面，印度的金融并购活动激增，从2023年第三季度的35宗交易跃升至去年同期的24宗。Mayer Brown 的 Tan 预计这一趋势将在今年持续下去。
2023年第三季度部分亚太经济体宣布的并购交易，资料来源：标准普尔全球市场情报，2023年
三 机会主义依然存在
尽管前景黯淡，但一些分析师认为，亚太地区并购活动的持续放缓只是暂时的，并预测这一趋势可能会在2024年逆转，尤其是在东南亚新兴市场。
毕马威 (KPMG) 也认同这种观点，预计金融科技并购活动将在2024年增加。毕马威 (KPMG)于2024年2月发布的《Pulse of Fintech H2’23》报告对金融科技并购前景持乐观态度，预测随着利率开始企稳，估值正常化，买卖双方预期差距缩小，金融科技并购活动将不断增长。
该咨询公司预测，这可能在支付领域最为明显，因为地方、区域和全球层面的整合已经开始。此外，随着投资者越来越多地寻找以折扣价购买不良资产的机会，对并购机会的兴趣也将增强。
该咨询公司预测，这在支付领域可能最为明显，当地、区域和全球层面的整合已经在进行中。此外，随着投资者越来越多地寻找以折扣价购买不良资产的机会，对并购机会的兴趣也将增强。
四 亚太地区是金融科技并购回落的重灾区之一
毕马威 (KPMG) 数据显示，2023年金融科技领域的全球并购活动遭遇重大挫折，交易金额降至564亿美元，涉及612笔交易。 这一数字与2022年的并购交易总额982亿美元相去甚远
全球金融科技并购活动，来源：Pulse of Fintech H2’23，毕马威，2024年2月
亚太地区是受打击最严重的地区之一，仅记录了91宗并购交易，总金额仅为10亿美元。这与2022年形成鲜明对比，2022年该地区共发生128宗并购交易，总价值341亿美元。
2023年的著名交易包括 Warburg Pincus以高达2.5亿美元的价格收购印度非银行贷款机构 Vistaar Finance 90%的股权；Tower Capital Asia收购新加坡多渠道支付解决方案提供商 AXS；FOMO Group收购了新加坡金融科技公司 CapBridge（一家资本市场服务和资产托管公司）和 1X Exchange（一家私人证券交易所公司）。
最近，菲律宾消费信贷金融科技初创公司 Salmon宣布将收购该国老牌金融机构 Sta. 在这笔交易中，Salmon 将拥有该银行59.7%的股份，并成为菲律宾的持牌银行机构。
2020-2023年亚太地区金融科技并购活动，来源：Pulse of Fintech H2’23，毕马威，2024年2月
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