多年来,加密货币一直拥有其追随者和投资者。但传统金融部门及其综合机构从未真正认真对待它,美国监管荒漠除外。
亚特兰大联邦储备银行周一(1 月 13 日)的一份报告显示,稳定币越来越被誉为传统金融和加密货币世界之间的桥梁,它已经开始改变这种动态。
报告称:“稳定币作为一种支付方式的未来仍在展开,但随着数字资产获得更广泛的接受,其采用可能会增长,可能与信用卡或借记卡相媲美”,并指出稳定币的市场价值“与新西兰或希腊等国家的国内生产总值相当”,而Overstock、Chipotle、Whole Foods和GameStop等零售商现在都接受它们。
近期有消息称,全球最广泛使用的稳定币 USDT 背后的加密货币公司Tether周一宣布,将把总部迁至萨尔瓦多。
与通常的加密货币过山车式价值波动不同,稳定币为数字货币游戏带来了一定程度的稳定性,同时能够充当价值储存手段、交换媒介和记账单位。
区块链在金融服务和支付领域的应用日益广泛,这反映在传统金融公司的浓厚兴趣上,美国银行拥有 80 多项区块链相关专利,其跨国同行如汇丰银行、巴克莱银行、摩根大通、瑞银等目前也在参与以稳定币为中心的银行试点。
了解稳定币是什么,如何铸造、发行和使用稳定币,以及不同稳定币之间的区别,对于企业支持和采用这种新资产作为支付机制和价值储存手段至关重要。
稳定币在支付和价值存储中的作用
美元和欧元等法定货币是全球贸易的支柱,由中央银行和政府发行和控制。这些机构不仅提供稳定性,还建立和监督这些货币所依赖的金融轨道。虽然这种集中式系统确保了可靠性和广泛的实用性,但它也对访问和使用施加了严格的限制。
稳定币旨在通过将其价值与储备资产(例如法定货币、商品甚至其他加密货币)挂钩来模仿法定货币的稳定性,同时提供跨金融系统的更大互操作性。
“这并不是要取代现有系统。而是要提供额外的选择。当稳定币提供更好的利益时,客户自然会倾向于使用它们,” FV Bank首席执行官 Miles Paschini告诉 PYMNTS。
“随着越来越多的银行整合区块链功能,客户在转移价值方面将拥有更多选择,”他补充道。“我们正在开辟一条未来之路,让区块链成为另一种支付方式。”
虽然稳定币尚未证明自己是一种无处不在的支付机制,但其使用正在增长,支持它们的基础设施也在不断成熟。
稳定币是如何产生的
稳定币的诞生需要经过一个细致的铸造和发行过程,这个过程通常涉及创建与稳定资产(如法定货币、一篮子资产或黄金等商品)挂钩的新代币。铸造过程因稳定币的类型而异(集中式或分散式),但总体概念是确保稳定币有抵押品支持,并且可以兑换为基础资产的等值价值。
中心化稳定币,如 USDC(USD Coin)和 USDT(Tether),由中心实体(如 Circle 或 Tether)发行。这些稳定币的铸造过程既简单明了,又在很大程度上取决于对发行实体的信任。
当用户向发行稳定币的公司存入法定货币(例如美元)时,铸造过程就开始了。例如,用户可能会将 1,000 美元存入发行人的银行账户或储备金。收到抵押品后,发行人会铸造等量的稳定币。因此,如果用户存入 1,000 美元,他们将获得 1,000 USDC(因为 USDC 与美元的汇率为 1:1)。
然后,发行公司将法定货币作为储备,并可能将这些储备存入银行账户、货币市场基金或其他低风险金融工具。当用户希望赎回他们的稳定币时,他们可以将其返还给发行人,然后发行人“烧毁”稳定币(将其从流通中移除)并将等值的法定货币返还给用户。例如,如果用户归还 1,000 USDC,他们将获得 1,000 美元。
发行者将稳定币铸造到各种区块链上,以利用不同区块链提供的独特功能。区块链通常可分为第三方(公共)或第一方(私人)。第三方区块链(如以太坊)是一种开放且去中心化的区块链,许多参与者和开发人员使用它来构建应用程序,而第一方区块链(如 Ripple(XRP 账本))通常由单个实体或较小的利益相关者群体控制或维护,通常专注于跨境支付等特定用例。
不同的区块链提供不同的功能,允许以最符合发行者和用户需求的方式发行稳定币。通过了解稳定币的细微差别(从其创建到其应用),企业可以将自己定位在数字经济的最前沿。
PYMNTS Intelligence 发现,使用加密货币进行 跨境支付可能是该行业一直在寻找的成功用例。研究发现,基于区块链的跨境解决方案, 尤其是稳定币,正受到那些寻求更好的国际交易和扩张方式的公司欢迎。